Inflación de los chips impulsada por la IA: 2026 Aumento de los precios en toda la industria de semiconductores

Desde la memoria hasta los dispositivos de potencia, desde las obleas hasta los productos finales, un raro aumento de precios en toda la industria está remodelando el panorama de los semiconductores.

I. Resumen del aumento de precios: más de 20 empresas aumentan los precios

En 2026, se acabó.20Las empresas de semiconductores han emitido avisos de aumento de precios, con subidas que van desdeEntre el 5% y el 80%La oleada es impulsada porLa demanda de IA,estanqueidad de fundición, yaumento de los costes de los materiales.

II. Chips de memoria: Aumentos más pronunciados, impulsados por IA

• Dispositivos de almacenamiento: T1 2026 Los precios de los contratos aumentaron90 ∼ 95%Se espera que el Q2 aumente otra vez58 ∼ 63%.

• NAND flashEn el primer trimestre55 ∼ 60%QQ; el segundo trimestre proyectado hacia arriba70 ∼ 75%.

• NOR Flash y SLC NANDEn ambos casos se registraron aumentos acumulados de H1 > 100%.

- ¿Por qué no?Los principales proveedores trasladan su capacidad aHBM. SK Hynix 2026 HBM esSe agotaron todas las entradas, y el 60~70% de los servidores DDR5 están encerrados en acuerdos a largo plazo.$ 1T; SK Hynix registró un margen operativo del 72% en el primer trimestre.

III. Power Semis y MLCC: ampliación del rally

Semiconductores de potencia

Infineon, STMicroelectronics y Texas Instruments anunciaronsegunda subida en el añoEn el caso de los chips de potencia, el precio de los chips de potencia aumentó en10 a 15%a partir del 15 de junio.

Los conductores: Los centros de datos de IA aumentan la demanda de MOSFET, IGBT; la utilización de fábricas de 8 pulgadas se recuperó a ~El 90%.

Murata aumentó los precios de los servidores de IA y de los MLCC automotrices de gama alta en10~40%Un solo servidor GB200 necesita ~6,500 MLCCsLos plazos de entrega para algunos modelos exceden20 semanas.

IV. Materias primas y fundición: continúa el impulso de los costes

• Oferta de silicio: El león aumentó los precios10 a 15%Desde el 1 de julio, la industria puede enfrentarEscasez mundial de dos años.

• Fundición (nodos maduros de 8 pulgadas): Powerchip, UMC, Vanguard creado por10 a 15%En la actualidad, la industria de la tecnología de la información y la comunicación (ITC) ha crecido en un 10% con respecto a la de Nexchip, y TSMC planea cerrar algunas fábricas de 8 pulgadas para 2027.5 ∼10%Se espera un aumento en el segundo semestre de 2026.

• Gases especialesEl hexafluoruro de tungsteno ha aumentado70 ∼ 90%, el mayor salto río arriba.

V. Productos finales: teléfonos inteligentes, PC y vehículos eléctricos

Un vehículo eléctrico inteligente lleva> 1.000 fichas. La memoria de grado automotriz tieneMás del dobleen un año (~180% en los últimos 3 meses) un claro desbordamiento de las adquisiciones de capacidad de IA.

Conclusión: La manifestación está lejos de terminar

Las instituciones esperan que el aumento de los precios dure al menos hasta que se produzca un aumento de las tasas de interés.H2 2027Se acabó.8 cuartosMorgan Stanley advierte que la escasez de chips se está extendiendo desde los centros de datos a la economía en general.

Esto no es un punto cíclico, sino una reorganización estructural impulsada por la demanda de IA, la reasignación de capacidad y el aumento de los costos, reformulando toda la cadena de valor de los semiconductores.

Fuentes: ESMChina, TrendForce, Counterpoint, Valores de la CITIC