อัตราเฟ้อชิปที่ขับเคลื่อนโดย AI: 2026 อัตราการเพิ่มขึ้นของราคาในอุตสาหกรรมครึ่งตัวนํา

จากความจําถึงอุปกรณ์พลังงาน จากแผ่นแผ่น และผลิตภัณฑ์ปลาย

I. ภาพรวมการเพิ่มราคา: 20+ บริษัทเพิ่มราคา

ในปี 202620บริษัทครึ่งตัวนําส่งได้ออกประกาศเพิ่มราคา5% ถึง 80%การกระจายแรงถูกขับเคลื่อนโดยความต้องการ AI,ความแน่นของโรงหล่อและการเพิ่มต้นทุนวัสดุ.

II ชิปความทรงจํา: การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วมากที่สุด โดยใช้ AI

• DRAM: ไตรมาส 1 2026 ราคาสัญญาเพิ่มขึ้น90-95%QoQ; Q2 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก58% 63%.

• NAND Flash: ไตรมาส 1 ขึ้น55~60%QoQ; Q2 คาดขึ้น70~75%.

• NOR Flash และ SLC NANDทั้งคู่เห็นการเพิ่มขึ้น > 100% รวม H1

ทําไมล่ะ?จําหน่ายหลักโอนศักยภาพไปHBMSK Hynix 2026 HBM คือขายหมดแล้วและ 60~70% ของเซอร์เวอร์ DDR5 ถูกล็อคในข้อตกลงระยะยาว$ 1T; SK Hynix ประกาศอัตราการดําเนินงาน 72% ในไตรมาสที่ 1

III. พาวเวอร์เซมิส & MLCC: การขยายการชุมนุม

เครื่องประกอบไฟฟ้า

Infineon, STMicroelectronics และเท็กซัส อินสตรัมเม้นท์ ประกาศการเพิ่มครั้งที่สองภายในปี(มีผลในเดือนกรกฎาคม) ผู้เล่นจีน Liown เพิ่มราคาชิปพลังงาน10% 15%ตั้งแต่วันที่ 15 มิถุนายน

คนขับรถ: ศูนย์ข้อมูล AI ส่งผลให้ความต้องการ MOSFETs, IGBTs เพิ่มขึ้น90%.

มูราต้าเพิ่มค่าบริการ AI Server และ MLCC ของรถยนต์ระดับสูง10~40%จากวันที่ 1 กรกฎาคม เซอร์เวอร์ GB200 ต้องการ ~6,500 MLCCs; ช่วงเวลาในการดําเนินงานสําหรับบางรุ่น20 สัปดาห์.

IV. วัสดุแท้และโรงงานหล่อเหล็ก: การผลักดันราคายังคง

• ผงซิลิคอน: ลียงเพิ่มราคาโดย10% 15%จากวันที่ 1 กรกฎาคมการขาดแคลนในโลก 2 ปี.

• โรงงานหล่อ (8 นิ้ว): พาวเวอร์ชิป, ยูเอ็มซี, วานกวาร์ด10% 15%; Nexchip โดย 10%. TSMC วางแผนที่จะปิดโรงงาน 8 นิ้วโดย 2027.5 ٪ 10%คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในช่วงครึ่งปีที่ 2 ของปี 2026

• ก๊าซพิเศษ: วอล์ฟแสตมิน เฮ็กซาฟลอไรด์เพิ่มขึ้น70~90%การกระโดดสูงสุด

V. ผลิตภัณฑ์ปลาย: สมาร์ทโฟน คอมพิวเตอร์

รถยนต์อัจฉริยะ> 1,000 ชิปความจําระดับรถยนต์เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าในปี (~ 180% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา)

สรุป: การชุมนุมยังไม่จบ

สถาบันคาดหวังว่าการเพิ่มขึ้นของราคาจะยาวนานอย่างน้อยจนกว่าH2 2027มากกว่า8 ไตรมาสมอร์แกน สแตนลี่ย์ เตือนว่า ความขาดแคลนชิปจะแพร่จากศูนย์ข้อมูล ไปยังเศรษฐกิจที่กว้างกว่า

นี่ไม่ใช่การลดกระแสในระยะยาว แต่เป็นการปรับเปลี่ยนโครงสร้าง ที่ถูกผลักดันโดยความต้องการของ AI การจัดสรรกําลังใหม่ และค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้น

แหล่งที่มา: ESMChina, TrendForce, Counterpoint, หนังสือจําหน่ายหลักทรัพย์ CITIC