Inflasi Chip yang Didorong oleh AI: 2026 Industri Semikonduktor-Larangan Harga

Dari memori ke perangkat daya, dari wafer ke produk akhir, lonjakan harga di seluruh industri yang jarang terjadi membentuk kembali lanskap semikonduktor.

I. Ringkasan Harga Muncul: 20+ Perusahaan Naik Harga

Pada tahun 2026, berakhir20perusahaan semikonduktor telah mengeluarkan pemberitahuan kenaikan harga, dengan kenaikan mulai dari5% sampai 80%Gelombang ini didorong olehPermintaan AI,ketegangan pengecoran, danmeningkatnya biaya bahan.

II. Chip memori: Naik paling curam, AI-Driven

• DRAM: Q1 2026 harga kontrak meningkat90-95%QoQ; Q2 diperkirakan akan naik lagi58% 63%.

• NAND Flash: Q1 naik55~60%QoQ; Q2 diproyeksikan naik70~75%.

• NOR Flash & SLC NANDKeduanya mengalami kenaikan H1 kumulatif > 100%.

Kenapa? / Tidak.Pemasok utama memindahkan kapasitas keHBM. SK Hynix 2026 HBM adalahTerjual habis, dan 60~70% dari server DDR5 terkunci dalam kesepakatan jangka panjang.$ 1T; SK Hynix mencatat margin operasi 72% pada kuartal pertama.

III. Power Semis & MLCC: Peningkatan Rally

Semikonduktor daya

Infineon, STMicroelectronics, dan Texas Instruments mengumumkankenaikan kedua dalam setahun(berlaku Juli). pemain Cina Liown menaikkan harga chip daya dengan1015%mulai 15 Juni.

Pengemudi: Pusat data AI meningkatkan permintaan untuk MOSFET, IGBT; pemanfaatan pabrik 8 inci bangkit kembali menjadi ~90%.

Murata menaikkan harga server AI dan MLCC otomotif kelas atas dengan10~40%Dari 1 Juli, satu GB200 server membutuhkan ~6,500 MLCC; waktu pengiriman untuk beberapa model melebihi20 minggu.

IV. Bahan baku & Foundry: Biaya-Push Berlanjut

• Wafer silikon: Liown menaikkan harga1015%mulai 1 Juli; industri dapat menghadapiKekurangan global selama 2 tahun.

• Pembuangan (8-inch mature nodes): Powerchip, UMC, Vanguard dibesarkan oleh1015%TSMC berencana untuk menutup beberapa pabrik 8 inci pada tahun 2027.5~10%meningkat diperkirakan pada semester 2 2026.

• Gas khususTungsten hexafluoride meningkat70~90%, lompatan paling besar di hulu sungai.

V. Produk akhir: Smartphone, PC, EV Semua Hit

Sebuah EV cerdas membawa> 1.000 chip. Memori kelas otomotif memilikiLebih dari dua kali lipatdalam satu tahun (~ 180% dalam 3 bulan terakhir)

Kesimpulan: Rally Masih Jauh dari Akhir

Lembaga memperkirakan lonjakan harga akan berlangsung setidaknya sampaiH2 2027️ berakhir8 kuartalMorgan Stanley memperingatkan bahwa kekurangan chip menyebar dari pusat data ke ekonomi yang lebih luas.

Ini bukan masalah berkala, tapi perombakan struktural yang didorong oleh permintaan AI, alokasi ulang kapasitas, dan meningkatnya biaya - membentuk kembali seluruh rantai nilai semikonduktor.

Sumber: ESMChina, TrendForce, Counterpoint, CITIC Securities