AI主導のチップインフレ: 2026年の半導体業界全体の価格高騰

メモリからパワーデバイスに至るまで、ウエハーから最終製品に至るまで、まれに見る業界全体の価格高騰が半導体の状況を一変させています。

I. 価格高騰の概要: 20 社以上の企業が価格を引き上げる

2026年には終わり20半導体企業は値上げ通知を出しており、値上げ幅は5%～80%。急増の原動力となっているのは、AIの需要、鋳物工場の気密性、 そして材料費の高騰。

II.メモリチップ: AI 駆動による最も急峻な立ち上がり

• ドラム：2026年第1四半期の契約価格は上昇90～95%前四半期;第2四半期はさらに上昇すると予想される58～63%。

• NANDフラッシュ: 第 1 四半期まで55～60%前四半期;第 2 四半期は上方予測70～75%。

• NOR フラッシュ & SLC NANDどちらも上半期の累積値上げが 100% を超えました。

なぜ？主要サプライヤーは生産能力を次のようにシフトしています。HBM。 SKハイニックスの2026年HBMは完全に完売しました、サーバー DDR5 の 60 ～ 70% は長期取引で固定されています。サムスンの時価総額を超えた1兆ドル; SKハイニックスは第1四半期に72%の営業利益率を記録した。

Ⅲ．パワーセミスとMLCC: 広がりを見せるラリー

パワー半導体

インフィニオン、STマイクロエレクトロニクス、テキサス・インスツルメンツが発表年内2回目の利上げ（7月発効）。中国のプレイヤー Liown が電源チップの価格を引き上げました10～15%6月15日から。

ドライバー：AI データセンターは MOSFET、IGBT の需要を押し上げます。 8 インチ ファブの稼働率は ~ まで回復90%。

村田製作所はAIサーバーとハイエンド車載MLCCの価格を引き上げた。10～40%7 月 1 日から。単一の GB200 サーバーには ~ が必要です6,500 MLCC;一部のモデルのリードタイムは超過します20週間。

IV.原材料と鋳造: コストプッシュは続く

• シリコンウェーハ: ライオウンが値上げしました10～15%7月1日から。業界は直面するかもしれない2年にわたる世界的な不足。

• ファウンドリ (8 インチの成熟したノード): Powerchip、UMC、Vanguard が育てた10～15%;ネックチップは 10% です。 TSMC は 2027 年までに一部の 8 インチ工場を閉鎖する予定です。5～10%引き上げは2026年下半期に予想される。

• 特殊ガス：六フッ化タングステンが急騰70～90%、最大の上流ジャンプ。

V. 最終製品: スマートフォン、PC、EV がすべてヒット

インテリジェントEVが運ぶもの>1,000 チップ。車載グレードのメモリには、2倍以上になった1 年間で (過去 3 か月で最大 180%) – AI の容量獲得による明らかな波及効果です。

結論: ラリーはまだ終わっていない

金融機関は価格高騰が少なくとも次の期間まで続くと予想している。2027 年下半期- 以上8四半期合計で。モルガン・スタンレーは、チップ不足がデータセンターから経済全体に広がっていると警告している。

これは景気循環的な急落ではなく、AI需要、生産能力の再配分、コストの上昇によって引き起こされる構造的な再編であり、半導体バリューチェーン全体を再構築している。

出典: ESMChina、TrendForce、Counterpoint、CITIC Securities