تورم تراشه های هوش مصنوعی: 2026 افزایش قیمت در سراسر صنعت نیمه هادی

از حافظه تا دستگاه های قدرت، از وافرهایی تا محصولات نهایی، یک افزایش نادر قیمت در سراسر صنعت، چشم انداز نیمه هادی را تغییر می دهد.

I. بررسی افزایش قیمت: بیش از 20 شرکت افزایش قیمت

در سال 2026، تمام شد20شرکت های نیمه هادی اعلامیه های افزایش قیمت را صادر کرده اند که افزایش قیمت ها از5 تا 80 درصد. اين موج توسطتقاضای AI,فشرده سازی فوندریوافزایش هزینه های مواد.

II. تراشه های حافظه: تندترین افزایش، هوش مصنوعی

• DRAM: Q1 2026 قیمت قراردادها افزایش یافت۹۰%QQ؛ Q2 انتظار می رود افزایش دیگری داشته باشد۵۸۶۳%.

• فلاش NAND: Q1 بالا55 ٪ 60٪QQ؛ Q2 پیش بینی شده۷۰ ٪ ۷۵٪.

• NOR Flash و SLC NANDهر دو شاهد افزایش >100٪ در H1 بودند.

-چرا؟عرضه کنندگان اصلی ظرفیت خود را بهHBM. SK Hynix 2026 HBM استتمام فروش، و 60٪ 70٪ سرور DDR5 در معاملات بلند مدت بسته شده است.$ 1T؛ SK Hynix در Q1 حاشیه عملیاتی 72٪ را ثبت کرد.

سوم. پاور سمیس و MLCC: گسترش گردهمایی

نیمه هادی های قدرت

اينفينيون، STMicroelectronics و تگزاس اينسترومنتز اعلام کردنددومين افزایش در طول سالشرکت چینی Liown قیمت تراشه های قدرت را با10 ٪15٪از 15 ژوئن

راننده ها: مراکز داده های هوش مصنوعی تقاضای MOSFET ها، IGBT ها را افزایش می دهند؛ استفاده از کارخانه های 8 اینچی به ~۹۰ درصد.

موراتا قیمت سرور هوش مصنوعی و MLCC خودروهای پیشرفته را با10 ٪ 40%از 1 جولای، یک سرور GB200 نیاز دارد6500 MLCCزمان تحویل برای برخی از مدل ها بیشتر از20 هفته.

IV. مواد خام و فوندری: فشار بر هزینه ادامه دارد

• سیلیکون وافره: لئون قیمت ها را افزایش داد10 ٪15٪از 1 جولای؛ صنعت ممکن است باکمبود جهانی دو ساله.

• فوندری (نود های بالغ 8 اینچی): پاورچیپ، UMC، Vanguard توسط10 ٪15٪• Nexchip به میزان 10٪؛ TSMC قصد دارد تا سال 2027 برخی از کارخانه های 8 اینچی را ببندد.5 ٪10٪افزایش انتظار می رود در نیمه دوم سال 2026

• گاز های ویژه: افزايش هکسافلورايد ولترفستم70 ٪ 90 ٪، بزرگترين پرش رو به بالا

V. محصولات نهایی: تلفن های هوشمند، رایانه های شخصی، وسایل نقلیه

یک EV هوشمند حمل>1000 تراشهحافظه ی درجه ی اتومبیلبیش از دو برابر شدهدر یک سال (~ 180٪ در سه ماه گذشته)

نتیجه گیری: راهپیمایی هنوز تمام نشده است

موسسات انتظار دارند که افزایش قیمت حداقل تاH2 2027تموم شد8 چهارممورگان استنلی هشدار می دهد که کمبود تراشه ها از مراکز داده به اقتصاد گسترده تر گسترش می یابد.

این یک تغییر چرخه ای نیست، بلکه یک تغییر ساختاری است که توسط تقاضا برای هوش مصنوعی، توزیع مجدد ظرفیت و افزایش هزینه ها ایجاد شده است. تغییر شکل کل زنجیره ارزش نیمه هادی.

منابع: ESMChina، TrendForce، Counterpoint، CITIC Securities