تضخم رقائق الذكاء الاصطناعي: 2026 زيادة في الأسعار على مستوى صناعة أشباه الموصلات

من الذاكرة إلى أجهزة الطاقة، من رقائق إلى المنتجات النهائية، ارتفاع الأسعار نادر في جميع أنحاء الصناعة هو إعادة تشكيل مشهد أشباه الموصلات.

نظرة عامة على ارتفاع الأسعار: أكثر من 20 شركة ترفع الأسعار

في عام 2026، انتهى20شركات أشباه الموصلات أصدرت إشعارات بزيادة الأسعار، مع زيادات تتراوح من5% إلى 80%الموجة مدفوعةالطلب على الذكاء الذكي,صلبة الصهارة، وارتفاع تكاليف المواد.

II. رقائق الذاكرة: ارتفاعات شديدة، مدفوعة بالذكاء الاصطناعي

• الـ DRAM: الربع الأول 2026 ارتفعت أسعار العقود90 ٪ 95٪QQ؛ Q2 متوقعة ارتفاع آخر58% 63%.

• فلاش NANDالربع الأول55 ٪ 60%QQ؛ الربع الثاني متوقع70 ٪ 75%.

• NOR Flash و SLC NANDكلاهما شهد زيادة > 100٪ تراكمية في H1.

-لماذا؟الموردين الرئيسيين نقل القدرة إلىHBM"إس كيه هاينيكس" 2026 هبمبيعت بالكامل، و 60 ٪ 70٪ من الخادم DDR5 مغلقة في صفقات طويلة الأجل.$ 1T؛ سجلت SK Hynix هامش تشغيل بنسبة 72٪ في الربع الأول.

القوى الثالثة والشركات المختلفة: توسيع المجموعة

أشباه الموصلات

أعلنت شركة إنفينيون وشركة ستمايكروإلكترونيكس وشركة تكساس للأدواتارتفاع ثاني خلال السنة(بداية من يوليو) ، رفعت الشركة الصينية ليوون أسعار رقائق الطاقة10 ٪ 15%من 15 يونيو

السائقين: مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تعزز الطلب على MOSFETs و IGBTs ؛ استغلال المصانع 8 بوصة تعافى إلى ~90%.

ورفعت موراتا أسعار خادم الذكاء الاصطناعي وشركات السيارات الراقية10 ٪ 40%من الأول من يوليو، خادم GB200 واحد يحتاج ~6،500 MLCCs؛ أوقات التنفيذ لبعض النماذج تتجاوز20 أسبوعاً.

المواد الخام والصهارة: استمرار دفع التكاليف

• رقائق السيليكون: ارتفعت أسعار الأسماك10 ٪ 15%من 1 يوليو؛ قد تواجه الصناعةالنقص العالمي لمدة عامين.

• صناعة الصهارة (عقدة ناضجة بطول 8 بوصات): باور تشيب، يو إم سي، فانغارد10 ٪ 15%؛ نيكشيب بنسبة 10 ٪. تخطط TSMC لإغلاق بعض مصانع 8 بوصة بحلول عام 2027.5~10%من المتوقع أن ترتفع في النصف الثاني من عام 2026.

• الغازات الخاصة: ارتفع مستوى هيكسفلوريد التنغستن70 ٪ 90%، أكبر قفزة فوق التيار.

V. المنتجات النهائية: الهواتف الذكية، أجهزة الكمبيوتر الشخصية، الكهرباء الكهربائية جميعها ضربة

سيارة كهربائية ذكية> 1000 رقاقةالذاكرة ذات الجودة السياراتأكثر من مضاعفةفي عام (~ 180٪ في الأشهر الثلاثة الماضية) ‬ هناك تداعيات واضحة من إمتلاك القدرات الذكية.

الاستنتاج: الحملة بعيدة عن الانتهاء

وتتوقع المؤسسات أن تستمر ارتفاع الأسعار حتىH2 2027انتهىثمانية أرباعتحذر مورغان ستانلي من أن نقص الرقائق ينتشر من مراكز البيانات إلى الاقتصاد الأوسع.

هذا ليس إشارة دورية، ولكن إعادة تشكيل هيكلية مدفوعة بطلب الذكاء الاصطناعي، إعادة تخصيص القدرة، وارتفاع التكاليف ‬ إعادة تشكيل سلسلة القيمة بأكملها من أشباه الموصلات.

المصادر: ESMChina، TrendForce، Counterpoint، CITIC Securities